Μια επιλογή είναι μια σύμβαση που δηλώνει ότι έχετε το δικαίωμα να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια συγκεκριμένη τιμή ανά πάσα στιγμή πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία, αλλά ότι δεν έχετε καμία υποχρέωση να το κάνετε. Οι επιλογές χωρίζονται σε επιλογές κλήσης και τοποθέτησης ή επιλογές "κλήσης" και "θέσης". Με την επιλογή κλήσης, έχετε το δικαίωμα να αγοράσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε καθορισμένη τιμή πριν από μια καθορισμένη ημερομηνία. Θα αγοράζατε αυτήν την επιλογή εάν αναμένετε ότι η αξία του περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθεί πριν από αυτήν την ημερομηνία, ώστε να μπορείτε να το αγοράσετε σε χαμηλότερη τιμή. Αλλαγή πώλησης. Αγοράζετε το δικαίωμα πώλησης του περιουσιακού στοιχείου, το οποίο είναι χρήσιμο εάν πιστεύετε ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα μειωθεί πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Αυτή είναι η βασική διαδικασία διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προαίρεσης, αν και στην πράξη είναι πολύ περίπλοκη και πολύ επικίνδυνη. Εάν ενδιαφέρεστε για αυτήν την επένδυση υψηλού κινδύνου, φροντίστε να αφιερώσετε χρόνο για να τη μελετήσετε και να επενδύσετε μόνο με επιχειρηματικό κεφάλαιο.
Βήμα
Μέρος 1 από 4: Κατανόηση επιλογών
Βήμα 1. Μάθετε τι σημαίνουν οι επιλογές
Ένα δικαίωμα προαίρεσης είναι μια σύμβαση που δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα να αγοράσει ή να πουλήσει την υποκείμενη ασφάλεια σε καθορισμένη τιμή απεργίας εντός συγκεκριμένης χρονικής περιόδου (προθεσμίας). Η τιμή απεργίας μπορεί να είναι χαμηλότερη ή υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή του υποκείμενου τίτλου (τιμή αγοράς). Ακριβώς όπως οι μετοχές ή τα ομόλογα, οι επιλογές είναι τίτλοι. Τα δικαιώματα προαίρεσης διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ή διαπραγματεύονται σε ξένους μεσίτες. Παρόλο που ένα άτομο μπορεί να αυξήσει τα μετρητά του (τα δικαιώματα προαίρεσης ελέγχουν μεγαλύτερη αξία μετοχών), τα δικαιώματα προαίρεσης είναι υψηλού κινδύνου επειδή τελικά λήγουν.
Βήμα 2. Κατανοήστε τους κινδύνους της διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προαίρεσης
Τα δικαιώματα προαίρεσης μπορούν να αγοραστούν κερδοσκοπικά ή ως αντιστάθμισμα έναντι ζημιών. Η κερδοσκοπική αγορά επιτρέπει στους εμπόρους να βγάλουν μεγάλα χρηματικά ποσά, αλλά μόνο εάν μπορούν να προβλέψουν με ακρίβεια το μέγεθος, τον χρόνο και την κατεύθυνση της κίνησης των τιμών της υποκείμενης ασφάλειας. Επιτρέπει επίσης στους εμπόρους να βιώσουν μεγάλες απώλειες και υψηλές προμήθειες συναλλαγών. Αυτό είναι που κάνει τις συναλλαγές επιλογών επικίνδυνες, ειδικά για τους αρχάριους εμπόρους.
Ωστόσο, οι επιλογές μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν ως στρατηγική για την προστασία της επένδυσής σας. Για παράδειγμα, μπορείτε να αγοράσετε μια επιλογή πώλησης για να πουλήσετε τις μετοχές σας εάν ανησυχείτε ότι η τιμή θα πέσει ξαφνικά. Αυτή η μέθοδος χρήσης της επιλογής είναι μάλλον ασφαλής επειδή θα χάσετε μόνο στην τιμή της σύμβασης
Βήμα 3. Διαβάστε και κατανοήστε το φυλλάδιο με τίτλο "Χαρακτηριστικά και κίνδυνοι τυποποιημένων επιλογών"
Αυτό το φυλλάδιο γράφτηκε σύμφωνα με τους κανονισμούς της SEC. Οι χρηματιστηριακές εταιρείες μοιράζονται αυτό το φυλλάδιο με εκείνους που ανοίγουν λογαριασμούς συναλλαγών με δικαιώματα προαίρεσης. Στο βιβλίο, θα μάθετε περισσότερα σχετικά με την ορολογία των δικαιωμάτων προαίρεσης, τους διάφορους τύπους δικαιωμάτων προαίρεσης που μπορούν να διαπραγματευτούν, δικαιώματα άσκησης και διακανονισμού, φορολογικούς υπολογισμούς για εμπόρους δικαιωμάτων προαίρεσης και τους κινδύνους που σχετίζονται με τις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης.
Βήμα 4. Κατανοήστε τους βασικούς τύπους συναλλαγών
Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι συναλλαγών επιλογών: βάλτε επιλογές και τοποθετήστε επιλογές. Και τα δύο αντιπροσωπεύουν το δικαίωμα αγοράς ή πώλησης ενός χρεογράφου σε μια συγκεκριμένη τιμή μέσα σε ένα ορισμένο χρονικό διάστημα. Συγκεκριμένα, οι δύο τύποι είναι:
- Μια επιλογή κλήσης ή κλήσης είναι μια επιλογή ή δικαίωμα, αλλά όχι υποχρέωση, να "αγοράσετε" ένα περιουσιακό στοιχείο σε καθορισμένη τιμή εντός καθορισμένης χρονικής περιόδου. Ο αγοραστής ενός δικαιώματος προαίρεσης κλήσης αναμένει ότι η τιμή της υποκείμενης μετοχής θα αυξηθεί κατά τη διάρκεια του δικαιώματος προαίρεσης. Για παράδειγμα, ένας αγοραστής αγοράζει μια επιλογή κλήσης σε μια μετοχή σε τιμή προειδοποίησης 100 $. Ο αγοραστής προβλέπει ότι η μετοχή θα ανέβει (ας πούμε $ 105 ανά μετοχή), αλλά θα μπορεί να αγοράσει τη μετοχή για $ 100. Αν ήθελε, θα μπορούσε να γυρίσει και να πουλήσει τη μετοχή για $ 105 και να έχει κέρδος. Διαφορετικά, ο αγοραστής θα χάσει το κόστος της προσφοράς.
- Ένα δικαίωμα προαίρεσης πώλησης ή "πώληση" είναι μια επιλογή ή δικαίωμα, αλλά όχι υποχρέωση, να πουλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε καθορισμένη τιμή εντός καθορισμένης χρονικής περιόδου. Ο αγοραστής ενός δικαιώματος προαίρεσης πώλησης αναμένει ότι η τιμή της υποκείμενης μετοχής θα μειωθεί κατά τη διάρκεια του δικαιώματος προαίρεσης. Σε αυτή την περίπτωση, ο αγοραστής μπορεί να αναγκάσει τον πωλητή (συγγραφέα) της σύμβασης προαίρεσης πώλησης να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο σε τιμή πριν από τον διακανονισμό.
- Μπορείτε να ανοίξετε μια θέση αγοράζοντας ή πουλώντας μια επιλογή αγοράς ή πώλησης, κλείνοντάς την κάνοντας την αντίθετη ενέργεια, ασκώντας την ή αφήνοντάς τη να λήξει.
Βήμα 5. Μάθετε κάνοντας
Ρίξτε μια ματιά στο γλωσσάριο των όρων διαπραγμάτευσης επιλογών, τακτοποιήστε τους όρους σε έναν πίνακα, εκτυπώστε τους και ξεκινήστε να μαθαίνετε. Ακολουθούν ορισμένοι πολύ βασικοί όροι:
- Ο "κάτοχος" ή αγοραστής είναι το άτομο που αγόρασε την επιλογή.
- Ο "συγγραφέας" είναι το άτομο που έχει πουλήσει την επιλογή.
- Η "τιμή απεργίας" είναι η τιμή που θα αγοραστεί ή θα πωληθεί το περιουσιακό στοιχείο (ανάλογα με το αν είναι επιλογή αγοράς ή πώλησης). Αυτό είναι όπου η τιμή της μετοχής θα ανέβει (για μια επιλογή κλήσης) ή θα μειωθεί (για ένα δικαίωμα προαίρεσης πώλησης) προτού το προαιρετικό δικαίωμα αποφέρει κέρδος.
- Η «ημερομηνία λήξης» είναι η συμφωνημένη ημερομηνία κατά την οποία ο κάτοχος δικαιωμάτων προαίρεσης πρέπει να ασκήσει το δικαίωμά του να αγοράσει ή να πουλήσει την υποκείμενη ασφάλεια. Μόλις συμπληρωθεί αυτή η ημερομηνία, το δικαίωμα λήγει και ο κάτοχος χάνει τα δικαιώματά του.
- "Στα χρήματα" είναι μια φράση που χρησιμοποιείται για να δείξει ότι η τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου είναι υψηλότερη από την τιμή απεργίας (εάν βρίσκεται σε θέση αγοράς) ή χαμηλότερη από την τιμή απεργίας (εάν βρίσκεται σε σύντομη θέση).
- "Έξω από τα χρήματα" είναι μια φράση που χρησιμοποιείται για να δείξει ότι η τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου είναι χαμηλότερη από την τιμή απεργίας (εάν βρίσκεται σε θέση αγοράς) ή υψηλότερη από την τιμή απεργίας (εάν βρίσκεται σε σύντομη θέση).
Μέρος 2 από 4: Προετοιμασία για Trading Options
Βήμα 1. Ανοίξτε έναν λογαριασμό μεσιτείας
Εάν επιθυμείτε να κάνετε συναλλαγές επιλογών, θα χρειαστεί να ανοίξετε έναν λογαριασμό μεσιτείας για να εισάγετε τις συναλλαγές σας - αυτό μπορεί να γίνει διαδικτυακά σε ιστότοπους όπως το www.iqoptionsbid.com ή ακόμη και σε έναν παραδοσιακό λογαριασμό με μεσίτη. Βεβαιωθείτε ότι έχετε καταλάβει τι χρειάζεται για να ανοίξετε έναν λογαριασμό μεσιτείας πριν το κάνετε.
- Συγκρίνετε προμήθειες συναλλαγών επιλογών από διαφορετικούς μεσίτες. Ορισμένες εταιρείες δεν προσφέρουν καν προμήθειες για συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης.
- Κάντε κάποια διαδικτυακή έρευνα και διαβάστε κριτικές για τις μεσιτικές εταιρείες στη σύντομη λίστα σας. Μάθετε από τα λάθη των άλλων για να μην χρειαστεί να τα επαναλάβετε.
- Προσέξτε τους ιστότοπους και τις πλατφόρμες συναλλαγών απάτης. Πάντα ερευνήστε διεξοδικά την πλατφόρμα πριν καταθέσετε χρήματα. Αποφύγετε πλατφόρμες που έχουν λάβει αρνητικές κριτικές ή έχουν αναφερθεί για δόλια δραστηριότητα.
- Οι λογαριασμοί μετρητών θα επιτρέπουν μόνο την αγορά επιλογών για άνοιγμα θέσεων. Εάν θέλετε να πουλήσετε την επιλογή ανοίγματος λογαριασμού χωρίς την κατοχή των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, χρειάζεστε έναν λογαριασμό περιθωρίου.
- Εάν αποφασίσετε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές μέσω διαδικτύου, βεβαιωθείτε ότι ο διαδικτυακός σας μεσίτης αποδέχεται ασφαλείς τρόπους πληρωμής, όπως ασφαλείς πύλες πληρωμής με πιστωτική κάρτα ή συστήματα πληρωμών τρίτων, όπως Skrill, PayPal, Payoneer, Bitcoin κ.λπ.
Βήμα 2. Λάβετε έγκριση για επιλογές συναλλαγών
Πρέπει να λάβετε έγκριση από τον μεσίτη προτού ξεκινήσετε αγορές και πωλήσεις επιλογών. Η χρηματιστηριακή εταιρεία που χειρίζεται τον λογαριασμό θα θέσει όρια με βάση την εμπειρία και τα χρήματα του λογαριασμού και κάθε εταιρεία έχει τις δικές της απαιτήσεις με στόχο να βεβαιωθεί ότι οι πελάτες γνωρίζουν τι κάνουν. Δεν μπορείτε να πουλήσετε κλειστές επιλογές κλήσεων χωρίς λογαριασμό επιλογών. Οι χρηματιστηριακές εταιρείες θέλουν να βεβαιωθούν ότι οι πελάτες κατανοούν τους κινδύνους πριν πραγματοποιήσουν συναλλαγές.
Η πώληση ενός δικαιώματος κλειστής κλήσης περιλαμβάνει την πώληση του δικαιώματος αγοράς των μετοχών σας στην τιμή απεργίας κατά τη διάρκεια του δικαιώματος προαίρεσης. Ο αγοραστής έχει τα δικαιώματα και όχι ο πωλητής. Οι μετοχές πρέπει να βρίσκονται στο λογαριασμό του μεσίτη και δεν μπορούν να πωληθούν ή να μεταφερθούν ενώ η επιλογή κλήσης είναι ακόμα σε ισχύ
Βήμα 3. Κατανοήστε την τεχνική ανάλυση
Τα δικαιώματα προαίρεσης είναι συνήθως βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, οπότε θα πρέπει να δώσετε προσοχή στις μεταβολές των τιμών των χρεογράφων που επιλέγονται για κάποιο χρονικό διάστημα αργότερα για να λάβετε μια νέα απόδοση των κεφαλαίων. Για να προβλέψετε με ακρίβεια τις κινήσεις των τιμών, πρέπει να κατανοήσετε τα βασικά της τεχνικής ανάλυσης.
- Μάθετε σχετικά με τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης. Αυτό είναι το σημείο που η μετοχή σπάνια πέφτει κάτω (στήριξη) ή ανεβαίνει πάνω (αντίσταση). Η υποστήριξη είναι το επίπεδο τιμών στο οποίο έχουν πραγματοποιηθεί ιστορικά σημαντικές αγορές τίτλων. Αντίσταση είναι το επίπεδο τιμών στο οποίο έχει πραγματοποιηθεί στο παρελθόν σημαντική πώληση τίτλου.
- Κατανοήστε τη σημασία του όγκου. Εάν μια μετοχή κινείται σε μια συγκεκριμένη κατεύθυνση με πολύ όγκο πίσω της, συνήθως σηματοδοτεί μια ισχυρή τάση και θα μπορούσε να είναι μια ευκαιρία να κερδίσετε χρήματα.
- Κατανοήστε τα γραφικά μοτίβα. Η ιστορία τείνει να επαναλαμβάνεται, ακόμη και όταν πρόκειται για τις τιμές των μετοχών. Υπάρχουν ειδικά μοτίβα που πρέπει να προσέξετε στις κινήσεις των τιμών των μετοχών που μπορούν να υποδεικνύουν την κατεύθυνση των κινήσεων των τιμών.
- Μάθετε σχετικά με τους κινητούς μέσους όρους. Συχνά συμβαίνει η τιμή της μετοχής να υπερβαίνει ή να μειώνει έναν συγκεκριμένο κινητό μέσο όρο της προηγούμενης τιμής. Ο κινητός μέσος όρος των 30 ημερών θεωρείται πιο αξιόπιστος από τον κινητό μέσο όρο των 10 ημερών.
Μέρος 3 από 4: Έναρξη συναλλαγών επιλογών
Βήμα 1. Ξεκινήστε με προσομοίωση συναλλαγών ή συναλλαγών χαρτιού
Αποφύγετε τον πειρασμό να ποντάρετε τα σκληρά κερδισμένα χρήματά σας σε μια τεχνική που μόλις μάθατε. Αντ 'αυτού, επιλέξτε πρακτική ή προσομοιωμένη συναλλαγή. Κάντε «ψεύτικες» συναλλαγές χρησιμοποιώντας πίνακες ή εξασκηθείτε χρησιμοποιώντας λογισμικό συναλλαγών. Στη συνέχεια, αξιολογήστε τα κέρδη σας για τουλάχιστον μερικούς μήνες. Εάν έχετε ένα αξιοπρεπές κέρδος, μπείτε αργά σε πραγματικές συναλλαγές.
- Οι προσομοιωμένες συναλλαγές δεν είναι ίδιες με τις πραγματικές συναλλαγές καθώς δεν υπάρχει ψυχολογική πίεση ή επιβληθείσες προμήθειες. Αυτός είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να μάθετε τη μηχανική των συναλλαγών, αλλά δεν είναι ένας πραγματικός καθοριστικός παράγοντας των αποτελεσμάτων.
- Η διαπραγμάτευση πραγματικών επιλογών είναι πολύ επικίνδυνη και μπορεί να οδηγήσει σε τεράστιες απώλειες για τον έμπορο. Ανταλλάξτε μόνο με χρήματα που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να εγκαταλείψετε.
Βήμα 2. Χρησιμοποιήστε παραγγελίες ορίου ή παραγγελίες ορίου
Αποφύγετε την πληρωμή της τιμής αγοράς για επιλογές, καθώς η τιμή άσκησης μπορεί να είναι υψηλότερη από την αναμενόμενη. Αντ 'αυτού, ορίστε την τιμή σας με οριακές παραγγελίες και μεγιστοποιήστε το κέρδος σας.
Βήμα 3. Επανεκτιμάτε περιοδικά τη στρατηγική σας
Καθορίστε εάν μπορείτε να κάνετε κάτι για να αυξήσετε τα κέρδη σας. Μάθετε από λάθη επαναλαμβάνοντας επιτυχημένες στρατηγικές. Και μείνετε συγκεντρωμένοι στη στρατηγική σας. οι έμποροι εστιάζουν σε μερικές θέσεις, αντί να διαφοροποιούνται. Δεν πρέπει να έχετε περισσότερο από το 10 τοις εκατό του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας σε επιλογές.
Μέρος 4 από 4: Μετάβαση στο Advanced Options Trading
Βήμα 1. Εγγραφείτε σε ένα διαδικτυακό φόρουμ συναλλασσόμενων επιλογών με παρόμοιες σκέψεις
Εάν ασχολείστε με προηγμένες τεχνικές συναλλαγών επιλογών, θα βρείτε online φόρουμ εμπόρων μια πολύτιμη πηγή πληροφοριών (και υποστήριξη, μετά από σπαρακτικές απώλειες). Αναζητήστε αυτά τα φόρουμ για να μάθετε από τις επιτυχίες και τις αποτυχίες άλλων.
Βήμα 2. Εξετάστε άλλες στρατηγικές συναλλαγών επιλογών
Αφού ολοκληρώσετε αρκετές επιτυχημένες συναλλαγές, μπορείτε να λάβετε έγκριση για πιο πολύπλοκες στρατηγικές διαπραγμάτευσης επιλογών. Ωστόσο, ξεκινήστε επίσης με προσομοιωμένες συναλλαγές. Αυτό το βήμα θα σας επιτρέψει να το εκτελέσετε σε πραγματικές συναλλαγές πιο εύκολα.
- Μια τέτοια στρατηγική είναι το "straddle", το οποίο περιλαμβάνει διαπραγμάτευση και στις δύο πλευρές της αγοράς, αγορά αγορών αγορών και αγορών επιλογών στην ίδια τιμή απεργίας και ημερομηνία λήξης, ώστε να μπορείτε να περιορίσετε την έκθεσή σας. Αυτή η στρατηγική είναι πιο αποτελεσματική όταν η αγορά κινείται πάνω -κάτω, αντί να κινείται προς μία κατεύθυνση. Αυτή η κίνηση ενέχει επίσης τον κίνδυνο να εκτελεστεί μόνο η μία πλευρά της συναλλαγής.
- Η ίδια στρατηγική είναι η "λωρίδα", η οποία είναι παρόμοια με το straddle, αλλά είναι μια "bearish" στρατηγική πολλαπλασιάζοντας την κερδοφόρα δύναμη σε μια καθοδική κίνηση των τιμών. Παρόμοιο με ένα straddle σε εκτέλεση, αλλά με διπλάσιες αγορασμένες επιλογές στα αρνητικά (επιλογές πώλησης).
Βήμα 3. Μάθετε για τα ελληνικά
Αφού κατακτήσετε τις απλές συναλλαγές επιλογών και αποφασίσετε να προχωρήσετε σε πιο περίπλοκες συναλλαγές επιλογών, πρέπει να μάθετε τι σημαίνει "ελληνικά". Είναι ένα μέτρο που χρησιμοποιούν οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης για να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη τους.
- Δέλτα-το ποσό της κίνησης της τιμής του δικαιώματος προαίρεσης σε σχέση με την κίνηση της τιμής του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Μια επιλογή με δέλτα 0,5 θα έχει κίνηση τιμής στο μισό του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Εάν η μετοχή κινείται 1,00 $, η τιμή προαίρεσης θα κινηθεί 0,50 $.
- Γάμα -ο ρυθμός μεταβολής του δέλτα με βάση την αλλαγή της τιμής της μετοχής 1 $.
- Theta -ο λεγόμενος "χρόνος αποσύνθεσης" της τιμής του δικαιώματος προαίρεσης. Μετρά πόσο επιδεινώνεται η τιμή καθώς η επιλογή πλησιάζει στη λήξη.
- Vega - το ποσό της τιμής προαίρεσης αλλάζει με βάση τη μεταβλητότητα του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.
Συμβουλές
- Πρακτική προσομοίωσης συναλλαγών προτού διακινδυνεύσετε τα χρήματά σας.
- Εάν πραγματοποιείτε συναλλαγές με περιθώριο, να είστε προετοιμασμένοι να αντιμετωπίσετε μια κλήση περιθωρίου.
- Είναι πολύ χρήσιμο να έχετε λογαριασμό περιθωρίου εάν θέλετε να πουλήσετε μια ακάλυπτη επιλογή κλήσης ή να πουλήσετε μια επιλογή πώλησης. Διαφορετικά, μπορείτε να αγοράσετε μόνο επιλογές και να πουλήσετε επιλογές κλειστής κλήσης. Ωστόσο, ανάλογα με το ποσό των μετρητών και των ιδίων κεφαλαίων στο λογαριασμό σας, ενδέχεται να μην λάβετε έγκριση για συναλλαγές με περιθώριο.
- Ποτέ μην κάνετε συναλλαγές με χρήματα από τα οποία δεν μπορείτε να τα παρατήσετε.
- Ποτέ μην τοποθετείτε πάνω από το 10% των αποταμιεύσεών σας στις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης.
Προειδοποίηση
- Όπως κάθε άλλο εμπόριο, οι επιλογές ενέχουν κινδύνους. Κινδυνεύετε να χάσετε όλα τα χρήματα που βάζετε σε επιλογές συναλλαγών.
- Προσοχή στις συναλλαγές δυαδικών επιλογών, εκτός εάν είστε πολύ έμπειρος έμπορος. Για τους άπειρους εμπόρους, οι δυαδικές επιλογές θεωρούνται απλό στοίχημα.
