Μαζί με την αυξανόμενη αστάθεια και την κρίση των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών τα τελευταία χρόνια, οι επενδύσεις σε χρυσό γίνονται όλο και πιο δημοφιλείς από καιρό σε καιρό. Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν πολλοί επενδυτές που δεν έχουν πειστεί ότι ο χρυσός είναι ένα καλό επενδυτικό προϊόν και ένα καλό εργαλείο για την αγορά περιουσιακών στοιχείων. Στην ουσία, πρέπει να καταλάβετε τη διαφορά μεταξύ της επένδυσης σε χρυσό και άλλων επενδυτικών μεθόδων, προκειμένου να πραγματοποιήσετε αγορές που συμβαδίζουν με τους μακροπρόθεσμους στόχους σας.
Βήμα
Μέθοδος 1 από 2: Κατανόηση των κινδύνων και των οφελών της επένδυσης σε χρυσό
Βήμα 1. Μελετήστε την ιστορία του χρυσού ως μέσο πληρωμής
Ο χρυσός έχει χρησιμοποιηθεί ως μέσο πληρωμής πολύ περισσότερο από τα περισσότερα άλλα μέσα. Παρόλο που δεν δέχονται όλα τα μέρη τον χρυσό ως το ιδανικό μέσο πληρωμής, υπάρχουν πολλοί που τον αποδέχονται, έτσι ώστε ο χρυσός θεωρείται «de facto» καθολικό νόμισμα από τον 19ο αιώνα. Αν και δεν χρησιμοποιείται πλέον ως κοινό μέσο πληρωμής, υπάρχουν πολλοί άνθρωποι που πιστεύουν ότι ο χρυσός πρέπει να χρησιμοποιηθεί ξανά ως νόμισμα.
- Οι περισσότερες οικονομικές δυνάμεις του κόσμου αποφάσισαν να εγκαταλείψουν το επίπεδο πληρωμής σε χρυσό κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Depφεσης. Οι Ηνωμένες Πολιτείες εγκατέλειψαν εν μέρει αυτό το νόμισμα κατά τη διάρκεια της βασιλείας του Φράνκλιν Ρούσβελτ και το ξέχασαν εντελώς όταν έγινε πρόεδρος ο Ρίτσαρντ Νίξον.
- Σχεδόν όλο το σύγχρονο νόμισμα είναι το χαρτονόμισμα - η αξία του οποίου καθορίζεται από την κυβέρνηση που εξέδωσε τα χρήματα. Οι επικριτές της τυποποίησης της αξίας του χρυσού λένε το ίδιο για τον χρυσό (αποτιμάται μόνο επειδή η κυβέρνηση τον θεωρεί πολύτιμο).
Βήμα 2. Κατανοήστε γιατί ο χρυσός είναι μια καλή επένδυση
Ο χρυσός συνήθως αγοράζεται ως «δίχτυ ασφαλείας» από διάφορες μορφές επενδυτικού κινδύνου στην αγορά. Με άλλα λόγια, μπορεί να παρέχει προστασία έναντι των κακών επιδόσεων της αγοράς, του πληθωρισμού και των διακυμάνσεων του νομίσματος. Η τιμή του χρυσού καθορίζεται από το ποσό της ζήτησης και της προσφοράς, όχι από την αποτίμηση του νομίσματος ή από τη μείωση της απόδοσης της αγοράς.
- Ο χρυσός μπορεί να κάνει το χαρτοφυλάκιο επενδύσεών σας πιο ποικίλο. Ένα από τα κλειδιά για τη χρηματοοικονομική διαφοροποίηση είναι η κατοχή μιας ποικιλίας περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, πολύτιμα μέταλλα, διάφορα άλλα εμπορεύματα). Κατά τη διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων, είναι πολύ σημαντικό να συλλέγονται περιουσιακά στοιχεία που έχουν διαφορετικές αξίες (δεν συσχετίζονται μεταξύ τους). Παραδοσιακά, ο χρυσός είχε χαμηλή συσχέτιση με τις χρηματιστηριακές αγορές στις Ηνωμένες Πολιτείες, τις αναδυόμενες αγορές και τα ομόλογα υψηλής αξίας. Στην πραγματικότητα, ο χρυσός έχει χαμηλότερη συσχέτιση με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία από τον συσχετισμό μεταξύ ενός περιουσιακού στοιχείου και ενός άλλου. Αυτό σημαίνει ότι ο χρυσός έχει μεγάλη δυνατότητα διαφοροποίησης.
- Ο χρυσός χρησιμεύει επίσης ως δίχτυ ασφαλείας πληθωρισμού. Οι τιμές του χρυσού τείνουν να αυξάνονται μαζί με τον πληθωρισμό. Αυτό συμβαίνει επειδή όταν εμφανίζεται πληθωρισμός, οι επενδυτές αυξάνουν την αξία του χρυσού αγοράζοντάς τον ως εναλλακτική λύση σε μετρητά.
- Ενώ τα οφέλη του χρυσού ως επένδυσης συζητούνται πολύ, συνήθως θεωρείται ένα καλό αποθετήριο αξίας. Ακόμη και αν η αγοραστική δύναμη των μετρητών μειωθεί με την πάροδο του χρόνου λόγω του πληθωρισμού, η αξία του χρυσού θα παραμείνει σταθερή.
Βήμα 3. Κατανοήστε γιατί ο χρυσός είναι κακή επένδυση
Υπάρχει μια αυξανόμενη άποψη μεταξύ των επενδυτών ότι ο χρυσός δεν είναι ένα ασφαλές επενδυτικό προϊόν, ούτε είναι το καλύτερο δίχτυ ασφαλείας έναντι του πληθωρισμού.
- Ορισμένοι επενδυτικοί ερευνητές βλέπουν ότι η ζήτηση για χρυσό δεν αυξάνεται στην πραγματικότητα όταν οι μετοχές μειώνονται ή τα νομίσματα χάνουν αξία. Υπάρχουν πολλοί ειδικοί που πιστεύουν ότι η αύξηση της τιμής του χρυσού προκαλείται μόνο από το φόβο των επενδυτών που τον αγοράζουν βιαστικά επειδή πιστεύουν ότι η τιμή θα ανέβει. Εάν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, ο χρυσός δεν είναι μια ασφαλής επένδυση όπως έχει ισχυριστεί.
- Μια ενδελεχής εξέταση του ιστορικού χρυσού δείχνει ότι η αξία του αντικειμένου έχει αυξηθεί μόνο μερικές φορές κατά τη διάρκεια του σοβαρού πληθωρισμού ή της πτώσης των επιδόσεων της αγοράς. Ενώ μερικοί άνθρωποι πιστεύουν ότι ο χρυσός μπορεί να γίνει εναλλακτικό νόμισμα όταν καταρρεύσει μια οικονομική τάξη, υπάρχουν πολλοί που είναι σκεπτικοί.
- Ο χρυσός δεν παρέχει εγγύηση απόδοσης επένδυσης όπως διάφοροι άλλοι τύποι επενδύσεων. Ο διάσημος επενδυτής, Warren Buffet, αρνείται να επενδύσει σε χρυσό σε οποιαδήποτε μορφή. Σύμφωνα με τον ίδιο, δεν έχει νόημα να επενδύσεις σε ένα υλικό που δεν έχει μεγάλη χρήση, αν μπορείς να αγοράσεις μετοχές από κερδοσκοπική εταιρεία.
Βήμα 4. Μάθετε τους παράγοντες που επηρεάζουν την αξία του χρυσού
Ανεξάρτητα από το τι λένε οι κριτικοί, η αγορά χρυσού έχει γίνει ένα δημοφιλές επενδυτικό εργαλείο σε κάθε γενιά. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή του χρυσού:
- Η Συμφωνία Χρυσού της Ουάσιγκτον είναι μια συμφωνία που έγινε το 1999 για τον περιορισμό της πώλησης χρυσού από 14 χώρες σε ένα χρόνο. Το κίνητρο αυτής της συμφωνίας είναι να κρατήσει την αγορά από την υπερπροσφορά χρυσού, ώστε να πέσει η τιμή. Οι επικριτές συχνά επιτίθενται στη συμφωνία θεωρώντας την ενόχληση για την κανονική προσφορά και ζήτηση.
- Η αποδυναμωμένη οικονομική απόδοση μπορεί να κάνει τους επενδυτές να πουλήσουν τα αγαθά ή τα περιουσιακά τους στοιχεία σε μετρητά. Αυτό αυξάνει την προσφορά και μειώνει τη ζήτηση, έτσι ώστε η τιμή του χρυσού να πέσει.
- Οι εθνικές κρίσεις ή οι πόλεμοι τείνουν να αυξήσουν τη ζήτηση των επενδυτών για χρυσό, γενικά επειδή φοβούνται την υποτίμηση του νομίσματος. Οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές και εμπορεύματα χρυσού για να αντιμετωπίσουν την οικονομική κρίση και να υποστηρίξουν την αξία των αποθεμάτων γενικότερα.
Μέθοδος 2 από 2: Αγορά μετοχών χρυσού
Βήμα 1. Μάθετε τους διαφορετικούς τρόπους αγοράς μετοχών χρυσού
Σε γενικές γραμμές, κάποιος μπορεί να επενδύσει σε μετοχές χρυσού με τρεις τρόπους: μπορείτε να αγοράσετε μετοχές μέσω μιας εταιρείας εξόρυξης χρυσού απευθείας. Μπορείτε να αγοράσετε κεφάλαια με συναλλαγές χρυσού. και μπορείτε να αγοράσετε αμοιβαία κεφάλαια χρυσού.
Υπάρχουν διάφορα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα σε κάθε μία από αυτές τις μεθόδους. Η αγορά μετοχών μιας εταιρείας εξόρυξης παρέχει άμεση πρόσβαση στην προσοδοφόρα αλλά υψηλού κινδύνου αγορά εξόρυξης χρυσού, ενώ η αγορά μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων και ανταλλαγών χρυσού έχει χαμηλότερο κίνδυνο και καλύτερη διαφοροποίηση
Βήμα 2. Αναλύστε συγκεκριμένες εταιρείες εξόρυξης χρυσού
Ο απλούστερος τρόπος επένδυσης σε χρυσό είναι η αγορά μετοχών σε εταιρείες εξόρυξης. Αυτή είναι μια μέθοδος υψηλού κινδύνου, αλλά το κέρδος είναι το μεγαλύτερο. Η επένδυση σε μια εταιρεία εξόρυξης είναι το ίδιο με το στοίχημα ότι η εταιρεία είναι σε θέση να αποφέρει κέρδη, πολύ διαφορετική από την επένδυση σε διάφορα μέρη. Η λεπτομερής ανάλυση της εταιρείας είναι πολύ σημαντική γιατί πρέπει να είστε σίγουροι ότι μπορούν να αποδώσουν καλύτερα από τους ανταγωνιστές τους.
- Όταν επιλέγετε αποθέματα εξόρυξης χρυσού, λάβετε υπόψη μερικά πράγματα. Παρατηρήστε το κόστος παραγωγής. Οι παραγωγοί χρυσού έχουν χαμηλή αγοραστική δύναμη. Έτσι, η δυνατότητα παραγωγής χρυσού με χαμηλό λειτουργικό κόστος είναι υψίστης σημασίας. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να βρεθούν στον ιστότοπο της εν λόγω εταιρείας. Επισκεφθείτε τη σελίδα "Σχέσεις με τους επενδυτές" και διαβάστε τις ετήσιες ή τριμηνιαίες αναφορές κερδών.
- Δώστε προσοχή στην ποσότητα παραγωγής. Μια ισχυρή εταιρεία θα πρέπει να είναι σε θέση να αυξήσει την ετήσια παραγωγή της. Η ισχυρή παραγωγή ισούται με μεγάλο κέρδος και χαμηλό κόστος παραγωγής. Δείτε την ετήσια έκθεση της εταιρείας για ενδείξεις για τις εξελίξεις στην παραγωγή. Μια εταιρεία συνήθως περιλαμβάνει αυτήν την έκθεση με τη μορφή γραφήματος.
- Συγκρίνετε το χρέος της εταιρείας με τους ανταγωνιστές της. Ο καλύτερος τρόπος για να δούμε το χρέος είναι να χρησιμοποιήσουμε τη σχέση χρέους/ιδίων κεφαλαίων, η οποία είναι μια σύγκριση μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας και των χρεών της. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να βρεθούν σε ιστότοπους όπως το Morningstar.com. Όσο χαμηλότερη είναι η αναλογία, τόσο το καλύτερο.
- Δείτε την αποτίμηση της εταιρείας. Πόσο υψηλό είναι το εισόδημα μιας εταιρείας σε σύγκριση με μια άλλη; Συγκρίνετε τον λόγο τιμής προς κέρδη διαιρώντας την τιμή της μετοχής με τα κέρδη. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να βρεθούν σε ιστότοπους όπως το Morningstar.com, όσο μικρότερος είναι ο αριθμός, τόσο το καλύτερο.
Βήμα 3. Επενδύστε σε αμοιβαία κεφάλαια χρυσού
Εάν επιλέξετε την επιλογή χαμηλότερου κινδύνου ή δεν μπορείτε να βρείτε μια εταιρεία που να είναι πειστική, αναζητήστε επενδύσεις που βασίζονται σε αμοιβαία κεφάλαια. Τα χρήματα που χρησιμοποιούνται περιλαμβάνουν ένα χαρτοφυλάκιο εταιρειών που εξορύσσουν, επεξεργάζονται και διανέμουν χρυσό. Υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα από την αγορά μιας επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων:
- Αυτά τα κεφάλαια παρέχουν μεγαλύτερη διαφοροποίηση από την αγορά μετοχών σε μία ή περισσότερες εταιρείες. Ενώ τα αποθέματα εξόρυξης χρυσού συνήθως αυξάνονται και μειώνονται με την τιμή του χρυσού, υπάρχει μια μεγάλη διακύμανση στην απόδοση με βάση την αποτελεσματικότητα και την ποιότητα της διοίκησης της εταιρείας. Η αγορά αμοιβαίου κεφαλαίου εξαλείφει τον κίνδυνο επιλογής μιας κακής επένδυσης (όπως η αγορά μετοχών σε μια εταιρεία με μεγάλο χρέος, για παράδειγμα) και περιορίζει τον κίνδυνο από άλλους παράγοντες που επηρεάζουν ολόκληρο τον κλάδο.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια χρυσού διαχειρίζονται ενεργά και επαγγελματικά. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να αφήσετε τους επαγγελματίες να επιλέξουν ποιες εταιρείες θεωρούνται οι καλύτερες στον κλάδο. Ένας καλός οικονομικός διευθυντής θα επιλέξει μια λίστα μετοχών των οποίων η απόδοση προβλέπεται να συνεχίσει να ανεβαίνει στη βιομηχανία χρυσού. Κατανοήστε ότι υπάρχει κόστος για την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτή η αμοιβή περιλαμβάνει κεφάλαια διαχείρισης αποθεμάτων και συνήθως ισοδυναμεί με ένα κλάσμα των κεφαλαίων που επενδύετε. Αναζητήστε διαχειριστές που χρεώνουν 1 τοις εκατό ή λιγότερο της συνολικής επένδυσής σας.
- Όταν επιλέγετε χρυσό αμοιβαίο κεφάλαιο, δώστε προσοχή στις προηγούμενες επιδόσεις του, τις αμοιβές (όσο χαμηλότερες τόσο το καλύτερο) και τη βαθμολογία του στον ιστότοπο Morningstar (όσο υψηλότερο τόσο το καλύτερο). Οι αξιολογήσεις που βασίζονται σε μεγάλα χρονικά διαστήματα είναι πιο σχετικές από τις σύντομες. Μπορείτε επίσης να μάθετε τις προηγούμενες επιδόσεις του μέσω της ιστοσελίδας του διαχειριστή. Το Morningstar διαθέτει σύστημα αξιολόγησης 5 αστεριών για αμοιβαία κεφάλαια.
Βήμα 4. Επενδύστε στο χρηματιστήριο
Τα χρηματιστήρια είναι κάπως παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια στο ότι παρέχουν στους επενδυτές πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα μετοχών και ομολόγων σε προσιτές τιμές. Ορισμένα χρηματιστήρια παρέχουν άμεση πρόσβαση για την αγορά και διατήρηση αυτών των εμπορευμάτων, ενώ άλλα παρέχουν πρόσβαση σε αγοραπωλησία σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η αγορά χρυσού περιλαμβάνει άμεσα την αξία αποθήκευσης και πραγματοποιείται με βάση την τρέχουσα τιμή πώλησής του, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι χρηματοοικονομικά μέσα που γίνονται βάσει προβλέψεων για τη μελλοντική τιμή του χρυσού.
- Τα χρηματιστήρια διαφέρουν από τα αμοιβαία κεφάλαια στο ότι πωλούν ανοιχτά επενδυτικά προϊόντα όπως μετοχές, ενώ οι τιμές τους καθορίζονται με βάση ένα δείκτη όπως το XAU, το GDM ή το CDNX (Η αξία των αμοιβαίων κεφαλαίων ενημερώνεται καθημερινά με βάση την αξία των περιουσιακών στοιχείων μέσα σε αυτό).
- Η επένδυση χρυσού στο χρηματιστήριο είναι συνήθως χαμηλότερο κόστος από τα αμοιβαία κεφάλαια, επειδή δεν χρησιμοποιεί ενεργό οικονομικό διευθυντή, αλλά γίνεται παθητικά με βάση έναν δείκτη. Για παράδειγμα, τα προϊόντα SPDR Gold στο χρηματιστήριο ακολουθούν μόνο την τιμή του χρυσού. Αγοράζοντας αυτό το προϊόν, έχετε έμμεσα χρυσό.
- Τα χρηματιστήρια είναι μια εξαιρετική επιλογή εάν θέλετε μεγαλύτερη ευελιξία με χαμηλότερο κόστος. Τα χρηματιστήρια σας επιτρέπουν όχι μόνο να επενδύετε σε χρυσό, αλλά και να επενδύετε στην ίδια την εξόρυξη χρυσού. Το πιο αξιοσημείωτο μειονέκτημα είναι η απουσία ενεργού διαχειριστή. Έτσι, υπάρχει μικρή πιθανότητα να ξεπεράσετε τον δείκτη που χρησιμοποιείται επειδή επενδύετε ουσιαστικά στον δείκτη. Από την άλλη πλευρά, η πιθανότητα απόδοσης κάτω από τον δείκτη είναι επίσης μικρότερη.
Βήμα 5. Αγορά μετοχών χρυσού
Μόλις αποφασίσετε να χρησιμοποιήσετε μία από τις μεθόδους επένδυσης, ήρθε η ώρα να κάνετε μια αγορά. Οι τρεις παραπάνω μέθοδοι μπορούν να εκτελεστούν μέσω ενός διαδικτυακού μεσίτη, όπως το TD Ameritrade ή το E*Trade. Μπορείτε επίσης να βρείτε μεσίτες μετοχών εκτός σύνδεσης.
- Αφού ανοίξετε έναν νέο λογαριασμό, αναζητήστε το σύμβολο ticker για την επιθυμητή μετοχή ή χρηματιστήριο. Για παράδειγμα, εάν θέλετε να αγοράσετε μετοχή Barrick Gold, το σύμβολο είναι NYSE: ABX. Αυτό σημαίνει ότι ο Barrick Gold (ή ABX) διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, Ηνωμένες Πολιτείες.
- Για να το αγοράσετε, απλώς εισάγετε μια εντολή αγοράς μέσω του μεσίτη σας και, στη συνέχεια, εισαγάγετε το σύμβολο της μετοχής, το χρηματιστήριο ή το αμοιβαίο κεφάλαιο που θέλετε και τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε και, στη συνέχεια, υποβάλετε μια αγορά. Εάν υπάρχουν αρκετά μετρητά στο λογαριασμό σας, οι μετοχές είναι ήδη δικές σας. Λάβετε υπόψη ότι οι μεσίτες συνήθως ζητούν προμήθειες που διαφέρουν πολύ.
- Αυτή η αγορά μπορεί επίσης να πραγματοποιηθεί επικοινωνώντας με τον μεσίτη μέσω του αριθμού που αναγράφεται στην επίσημη ιστοσελίδα.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να αγοραστούν μέσω χρηματοοικονομικών συμβουλευτικών υπηρεσιών. Ο σύμβουλος θα ζητήσει πρόσθετα τέλη εκτός από αυτά που χρεώνονται για τη διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αυτές οι συμβουλευτικές υπηρεσίες μπορεί να είναι χρήσιμες για να σας βοηθήσουν να βρείτε την πιο κατάλληλη χρηματοδότηση.
Συμβουλές
- Επαναφέρετε τις αγορές χρυσού σας σύμφωνα με την επενδυτική στρατηγική. Ο χρυσός δεν προσφέρει πάντα μεγάλες μακροπρόθεσμες επενδυτικές αποδόσεις. Ως «μη καταναλωμένο» εμπόρευμα, η προσφορά του είναι σχετικά σταθερή, αλλά η ζήτησή του είναι ιδιαίτερα ασταθής. Εάν χρησιμοποιείτε χρυσό ως δίχτυ ασφαλείας, πουλήστε χρυσό όταν η απόδοση της αγοράς είναι υψηλή και, στη συνέχεια, αγοράστε ξανά όταν οι συνθήκες της αγοράς είναι ασταθείς.
- Κάνε μια ερώτηση. Δεν είστε επαγγελματίας στον κλάδο, αλλά θα πρέπει να αφήσετε τη διαχείριση χρυσού σε πιστοποιημένο επαγγελματία. Βεβαιωθείτε ότι εμπιστεύεστε όποιον διαχειρίζεται τα χρήματά σας.
