Όσον αφορά το κέρδος, μια εταιρεία έχει συνήθως δύο γενικές επιλογές. Η πρώτη επιλογή είναι η επανεπένδυση των κερδών, όπως η επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας, η αγορά νέου εξοπλισμού και ούτω καθεξής (αυτή η μέθοδος είναι γνωστή ως "διακρατούμενα κέρδη"). Or, χρησιμοποιήστε τα κέρδη για να πληρώσετε τους επενδυτές. Τα χρήματα που καταβάλλονται στους επενδυτές ονομάζονται «μέρισμα». Ο υπολογισμός των μερισμάτων που θα καταβληθούν στους μετόχους από την εταιρεία είναι γενικά αρκετά εύκολος, αρκετά πολλαπλασιάστε τα μερίσματα ανά μετοχή (ή DPS) που πληρώνονται με τον αριθμό των μετοχών που κατέχετε Το Μπορείτε επίσης να καθορίσετε την "απόδοση μερίσματος" (το ποσοστό της επένδυσής σας που θα πληρώσει το μερίδιό σας με τη μορφή μερισμάτων) διαιρώντας το DPS με την τιμή ανά μετοχή.
Βήμα
Μέθοδος 1 από 2: Εύρεση συνολικού μερίσματος από το DPS
Βήμα 1. Καθορίστε πόσες μετοχές έχετε
Μάθετε αν δεν γνωρίζετε πόσες μετοχές της εταιρείας σας ανήκουν. Μπορείτε συνήθως να λάβετε αυτές τις πληροφορίες επικοινωνώντας με τον μεσίτη ή τον επενδυτικό σας οργανισμό ή ελέγχοντας τις τακτικές αναφορές που συνήθως αποστέλλονται σε εταιρικούς επενδυτές μέσω ταχυδρομείου ή ηλεκτρονικού ταχυδρομείου.
Βήμα 2. Προσδιορίστε τα μερίσματα που καταβάλλονται ανά μετοχή των μετοχών της εταιρείας
Βρείτε την αξία του μερίσματος ανά μετοχή (ή "DPS"). Αυτό είναι το ποσό των μερισμάτων που παίρνουν οι επενδυτές για κάθε μετοχή της εταιρείας που κατέχουν. Για ορισμένο χρονικό διάστημα, το DPS μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον τύπο DPS = (D - SD)/S, όπου D = το ποσό των χρημάτων που καταβάλλονται σε συνήθη μερίσματα, SD = το ποσό που καταβάλλεται σε ειδικά εφάπαξ μερίσματα και S = ο αριθμός των μετοχών της εταιρείας που ανήκουν σε επενδυτές.
- Για αυτόν τον υπολογισμό, το D και το SD μπορούν συνήθως να βρεθούν στην κατάσταση ταμειακών ροών της εταιρείας και το S στον ισολογισμό της εταιρείας.
- Σημειώστε ότι το ποσοστό πληρωμής μερίσματος της εταιρείας ενδέχεται να αλλάζει κατά καιρούς. Έτσι, εάν χρησιμοποιείτε προηγούμενες τιμές μερισμάτων για να εκτιμήσετε τη μελλοντική σας πληρωμή, υπάρχει μια καλή πιθανότητα οι υπολογισμοί σας να μην είναι ακριβείς.
Βήμα 3. Πολλαπλασιάστε το DPS με τον αριθμό των μετοχών
Η εύρεση εκτιμώμενου ποσού μερίσματος είναι εύκολη εάν γνωρίζετε τον αριθμό των μετοχών της εταιρείας που κατέχετε καθώς και το DPS της εταιρείας για την πιο πρόσφατη χρονική περίοδο. Απλώς χρησιμοποιήστε τον τύπο D = DPS επί S, όπου D = μερίσματα και S = τον αριθμό των μετοχών που κατέχετε. Λάβετε υπόψη ότι επειδή χρησιμοποιείτε προηγούμενες τιμές DPS της εταιρείας, οι εκτιμώμενες μελλοντικές πληρωμές μερισμάτων σας ενδέχεται να διαφέρουν ελαφρώς από το πραγματικό ποσό.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε 1.000 μετοχές σε μια εταιρεία που πλήρωσε 500 δολάρια ανά μετοχή σε μερίσματα πέρυσι. Συνδέστε τις κατάλληλες τιμές στον παραπάνω τύπο, έτσι ώστε D = 7.500 φορές 1.000 = IDR 7.500.000 Το Με άλλα λόγια, εάν η εταιρεία πληρώσει μερίσματα φέτος με περίπου το ίδιο ποσό με πέρυσι, θα λάβετε 7.500.000 Rp.
Βήμα 4. Εναλλακτικά, χρησιμοποιήστε μια αριθμομηχανή
Εάν υπολογίζετε μερίσματα για πολλές διαφορετικές συμμετοχές ή εάν το ποσό που θα υπολογιστεί είναι μεγάλο, μπορεί να είναι δύσκολο να υπολογίσετε τον βασικό πολλαπλασιασμό για να βρείτε το μέρισμα που θα πληρωθεί. Επομένως, χρησιμοποιήστε μια αριθμομηχανή. Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε δωρεάν υπολογιστές μερισμάτων στο διαδίκτυο (όπως αυτό) που προσφέρουν προηγμένες επιλογές για τον υπολογισμό των μερισμάτων.
Άλλοι υπολογιστές που είναι επίσης χρήσιμοι για την εξέταση παρόμοιων επενδυτικών υπολογισμών, για παράδειγμα, αυτός ο υπολογιστής λειτουργεί αντίστροφα, δηλαδή η εύρεση DPS με βάση το ποσό μερίσματος της εταιρείας και τον αριθμό των μετοχών σας
Βήμα 5. Μην ξεχάσετε να λάβετε υπόψη σας την επανεπένδυση μερισμάτων
Η παραπάνω διαδικασία έχει σχεδιαστεί για σχετικά απλά προβλήματα με μια σταθερή ποσότητα του αριθμού των μετοχών που κατέχονται. Ωστόσο, το γεγονός είναι ότι οι επενδυτές χρησιμοποιούν συχνά τα μερίσματα που κερδίζουν για να αγοράσουν περισσότερες μετοχές. Αυτή η διαδικασία ονομάζεται "επανεπένδυση μερίσματος". Έτσι, οι επενδυτές θυσιάζουν βραχυπρόθεσμες πληρωμές μερισμάτων προκειμένου να αποκομίσουν τα μακροπρόθεσμα κέρδη που προκύπτουν από πρόσθετες μετοχές. Εάν έχετε δημιουργήσει πρόγραμμα επανεπένδυσης μερίσματος ως μέρος της επένδυσής σας, ενημερώστε τον αριθμό των αποθεμάτων σας για να είναι ακριβής.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι λαμβάνετε μέρισμα 1.000.000 IDR ετησίως από μία από τις επενδύσεις σας και αποφασίζετε να το επανεπενδύσετε σε πρόσθετες μετοχές ετησίως. Εάν οι μετοχές διαπραγματεύονται σε 100.000 IDR ανά μετοχή και έχουν DPS 10.000 IDR ετησίως, η επένδυση 1.000.000 IDR θα οδηγήσει σε δέκα επιπλέον μετοχές και 100.000 IDR επιπλέον μερίσματα ετησίως, αυξάνοντας το μέρισμα σας σε 1.100.000 IDR το επόμενο έτος. Αν υποθέσουμε ότι η τιμή της μετοχής παραμένει η ίδια, μπορείτε να αγοράσετε έντεκα επιπλέον μετοχές το επόμενο έτος και στη συνέχεια δώδεκα μετοχές τα επόμενα δύο χρόνια. Αυτό το συνδυασμένο αποτέλεσμα θα διαρκέσει όσο θέλετε, υποθέτοντας ότι η τιμή της μετοχής παραμένει σταθερή ή ανεβαίνει. Μια επενδυτική στρατηγική που επικεντρώνεται στα μερίσματα έχει κάνει μερικούς ανθρώπους κερδοφόρους, αν και δυστυχώς, δεν υπάρχει εγγύηση σημαντικών αποδόσεων
Μέθοδος 2 από 2: Εύρεση μεριστικής απόδοσης
Βήμα 1. Προσδιορίστε την τιμή της μετοχής της αναλυθείσας μετοχής
Μερικές φορές, όταν οι επενδυτές λένε ότι θέλουν να υπολογίσουν ένα «μέρισμα» στη μετοχή τους, εννοούν «μερισματική απόδοση». η μερισματική απόδοση είναι το ποσοστό επένδυσης που θα σας επιστρέψει η μετοχή με τη μορφή μερισμάτων. Η μερισματική απόδοση μπορεί να θεωρηθεί ως "επιτόκιο" της μετοχής. Για να ξεκινήσετε, βρείτε την τρέχουσα τιμή ανά μετοχή της μετοχής που αναλύετε.
- Για εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (Apple, για παράδειγμα), μπορείτε να βρείτε τις πιο πρόσφατες τιμές μετοχών κοιτάζοντας τους ιστότοπους οποιουδήποτε μεγάλου δείκτη μετοχών (όπως το NASDAQ ή το S&P 500).
- Λάβετε υπόψη ότι η τιμή των μετοχών της εταιρείας ενδέχεται να αλλάξει με βάση την απόδοση της εταιρείας. Έτσι, η εκτιμώμενη μερισματική απόδοση των μετοχών μιας εταιρείας μπορεί να είναι ανακριβής εάν η τιμή της μετοχής κινηθεί ξαφνικά σημαντικά.
Βήμα 2. Προσδιορίστε το DPS της μετοχής
Βρείτε την πιο πρόσφατη αξία DPS της μετοχής που σας ανήκει. Και πάλι, ο τύπος DPS = (D - SD)/S όπου D = το ποσό των χρημάτων που καταβάλλονται σε συνήθη μερίσματα, SD = το ποσό των χρημάτων που καταβάλλονται σε ειδικά μερίσματα κάθε τόσο, και S = ο συνολικός αριθμός των μετοχών της εταιρείας που ανήκουν σε όλους τους επενδυτές.
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, μπορείτε συνήθως να βρείτε ένα D και ένα SD στην κατάσταση ταμειακών ροών μιας εταιρείας και ένα S στον ισολογισμό μιας εταιρείας. Ως πρόσθετη υπενθύμιση, το DPS μιας εταιρείας μπορεί να παρουσιάζει διακυμάνσεις, οπότε χρησιμοποιήστε την πιο πρόσφατη χρονική περίοδο για τα πιο ακριβή αποτελέσματα
Βήμα 3. Μοιραστείτε το DPS ανά τιμή μετοχής
Τέλος, για να βρείτε την απόδοση μερίσματος, διαιρέστε την τιμή DPS με την τιμή ανά μετοχή για τις μετοχές που κατέχετε (ή, με άλλα λόγια, χρησιμοποιήστε τον τύπο DY = DPS/SP). Αυτή η απλή διαίρεση συγκρίνει το ποσό του μερίσματος σας με το ποσό των χρημάτων που πρέπει να πληρώσετε για τη μετοχή. Όσο μεγαλύτερη είναι η μερισματική απόδοση, τόσο περισσότερα χρήματα θα λάβετε για την αρχική σας επένδυση.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε 50 μετοχές μιας εταιρείας και αγοράζετε αυτές τις μετοχές για $ 200 ανά μετοχή. Εάν το DPS της εταιρείας την τελευταία χρονική περίοδο ήταν περίπου 10.000 Rp, μπορείτε να βρείτε την απόδοση μερίσματος συνδέοντας τις τιμές στον τύπο DY = DPS/SP. Έτσι, DY = 10.000/200.000 = 0,05 ή 5% Το Με άλλα λόγια, παίρνετε 5% πίσω στην επένδυσή σας σε κάθε γύρο μερίσματος, ανεξάρτητα από το ποσό επένδυσής σας.
Βήμα 4. Χρησιμοποιήστε τις αποδόσεις μερισμάτων για να συγκρίνετε τις επενδυτικές ευκαιρίες
Οι επενδυτές συχνά χρησιμοποιούν αποδόσεις μερισμάτων για να καθορίσουν εάν θα πραγματοποιήσουν ή όχι μια συγκεκριμένη επένδυση. Τα διαφορετικά αποτελέσματα θα φαίνονται διαφορετικά για κάθε επενδυτή. Για παράδειγμα, οι επενδυτές που αναζητούν μια σταθερή και σταθερή πηγή εισοδήματος θα επενδύσουν σε εταιρείες με υψηλές μερισματικές αποδόσεις. Αυτό ισχύει γενικά για εταιρείες που έχουν πετύχει. Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν ρίσκα για μεγάλες ευκαιρίες πληρωμής θα επενδύσουν σε νέες εταιρείες που έχουν πολλές δυνατότητες ανάπτυξης. Τέτοιες εταιρείες συχνά διατηρούν ένα μέρος των κερδών ως κέρδη εις νέον και δεν θα πληρώσουν πολλά μερίσματα μέχρι να καθιερωθούν. Έτσι, η γνώση της μερισματικής απόδοσης της εταιρείας στην οποία σκοπεύετε να επενδύσετε θα βοηθήσει στη λήψη έξυπνων επενδυτικών αποφάσεων.
Για παράδειγμα, ας πούμε ότι υπάρχουν δύο ανταγωνιστικές εταιρείες που και οι δύο προσφέρουν μερίσματα 20.000 δολαρίων ανά μετοχή. Στην αρχή φάνηκαν να έχουν τις ίδιες καλές επενδυτικές ευκαιρίες. Ωστόσο, εάν οι μετοχές της πρώτης εταιρείας διαπραγματεύονται σε Rp. 200.000 ανά μετοχή και οι μετοχές της δεύτερης εταιρείας διαπραγματεύονται σε Rp. 1.000.000 Rp ανά μετοχή, η εταιρεία με τιμή μετοχής 200.000 Rp είναι πιο κερδοφόρα (υποθέτοντας όλα άλλοι παράγοντες είναι ίσοι). Κάθε μετοχή μιας εταιρείας.200.000 Rp θα σας αποφέρει κέρδη 20.000/200.000 ή το 10% της αρχικής σας επένδυσης ετησίως, ενώ κάθε μετοχή μιας εταιρείας 1.000.000 Rp θα σας αποφέρει κέρδη 20.000/1.000.000 ή μόνο 2% της την αρχική σας επένδυση
Συμβουλές
Ελέγξτε το ενημερωτικό δελτίο της εταιρείας για περισσότερες πληροφορίες μερισμάτων σχετικά με συγκεκριμένες επενδύσεις
Προειδοποίηση
- Ο υπολογισμός των αποδόσεων μερισμάτων χρησιμοποιεί την υπόθεση ότι τα μερίσματα θα παραμείνουν σταθερά. Αυτή η υπόθεση δεν αποτελεί εγγύηση.
- Δεν πληρώνουν όλες οι μετοχές ή τα κεφάλαια με τη μορφή μερισμάτων, όπως μετοχές ανάπτυξης ή ταμεία ανάπτυξης. Σε αυτήν την περίπτωση, τα έσοδα από επενδύσεις δημιουργούνται από την εκτίμηση της τιμής της μετοχής όταν την πουλάτε. Μερικές φορές ορισμένες προβληματικές εταιρείες προτιμούν να επανεπενδύουν τα κέρδη στην εταιρεία αντί να τα πληρώνουν στους μετόχους.
