Οι προσπάθειες των αναλυτών δεν τελειώνουν ποτέ για να κερδίσουν την αγορά. Έχουμε δει τη δημιουργία τρόπων εκτίμησης των εταιρειών και νέες μέθοδοι εμφανίζονται κάθε μέρα. Αυτό κάνει τους ανθρώπους να ξεχνούν συχνά τις παραδοσιακές μεθόδους που παρέχουν σημαντικές λεπτομέρειες σχετικά με τη δύναμη μιας εταιρείας. Το μερίδιο αγοράς είναι ένα από αυτά. Ο υπολογισμός του μεριδίου αγοράς θα σας βοηθήσει να προσδιορίσετε τη δύναμη μιας εταιρείας. Όταν εφαρμοστεί σωστά, αυτή η μέθοδος μπορεί να δείξει τις προοπτικές της εταιρείας στο μέλλον.
Βήμα
Μέρος 1 από 3: Υπολογισμός μεριδίου αγοράς
Βήμα 1. Καθορίστε την περίοδο που θέλετε να εξετάσετε για κάθε εταιρεία που αναλύεται
Ελέγξτε τις πωλήσεις σε μια συγκεκριμένη περίοδο για να βεβαιωθείτε ότι η σύγκριση που πρέπει να γίνει είναι έγκυρη. Μπορείτε να ελέγξετε τις πωλήσεις για ένα τρίμηνο, ένα έτος ή αρκετά χρόνια.
Βήμα 2. Υπολογίστε τα συνολικά έσοδα ή τις συνολικές πωλήσεις
Όλες οι εισηγμένες εταιρείες πρέπει να εκδίδουν τριμηνιαίες ή ετήσιες οικονομικές εκθέσεις. Αυτές οι αναφορές θα περιλαμβάνουν όλα τα στοιχεία πωλήσεων της εταιρείας και μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν μια περιγραφή πωλήσεων ορισμένων προϊόντων ή υπηρεσιών στις υποσημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων.
Εάν η υπό εξέταση εταιρεία πωλεί μεγάλη ποικιλία προϊόντων και υπηρεσιών, μην χρησιμοποιείτε τις συνολικές πωλήσεις όλων των προϊόντων και υπηρεσιών που πρόκειται να εξεταστούν. Αναζητήστε πληροφορίες σχετικά με τις πωλήσεις ορισμένων προϊόντων ή υπηρεσιών στις οικονομικές καταστάσεις
Βήμα 3. Βρείτε τις συνολικές πωλήσεις της αγοράς
Αυτός ο αριθμός αντιπροσωπεύει τις πωλήσεις (ή τα έσοδα) ολόκληρης της εταιρείας σε μια συγκεκριμένη αγορά.
- Τα συνολικά στοιχεία πωλήσεων της αγοράς μπορούν να βρεθούν μέσω δημόσιων αναφορών από τη σχετική Βιομηχανική Εμπορική Ένωση. Αρκετές εταιρείες προσφέρουν εξειδικευμένες υπηρεσίες πληροφόρησης σχετικά με τις πωλήσεις σε εθνικούς και διεθνείς τομείς της αγοράς.
- Μπορείτε επίσης να προσθέσετε τις πωλήσεις των μεγαλύτερων εταιρειών που πωλούν ή προσφέρουν προϊόντα ή υπηρεσίες στην αγορά. Εάν μια σειρά επιχειρήσεων κυριαρχούν τόσο πολύ στην αγορά ώστε τα στοιχεία πωλήσεων για τις μικρότερες επιχειρήσεις είναι ασήμαντα, τα στοιχεία πωλήσεων για όλες αυτές τις μεγάλες επιχειρήσεις μπορεί να αντιπροσωπεύουν τις συνολικές πωλήσεις για τη βιομηχανία.
Βήμα 4. Διαιρέστε τα συνολικά έσοδα της εταιρείας με τις συνολικές πωλήσεις του κλάδου στην αγορά
Το αποτέλεσμα αυτής της διαίρεσης είναι το μερίδιο αγοράς της εταιρείας. Έτσι, εάν μια εταιρεία έχει πωλήσεις ενός συγκεκριμένου προϊόντος $ 10.000.000 και όλες οι εταιρείες του κλάδου έχουν πωλήσεις $ 150.000.000, το μερίδιο αγοράς της εταιρείας είναι $ 10.000.000/Rp150.000.000 δηλαδή 1/15.
Μερικοί άνθρωποι παρουσιάζουν μερίδιο αγοράς σε ποσοστά, ενώ άλλοι χρησιμοποιούν συνηθισμένους κλασματικούς αριθμούς (μερικοί άνθρωποι δεν απλοποιούν καν τον αριθμό στο μικρότερο κλάσμα). Η μορφή παρουσίασης δεν είναι σημαντική, αρκεί να καταλαβαίνετε την έννοια του αριθμού
Μέρος 2 από 3: Κατανόηση του ρόλου του μεριδίου αγοράς
Βήμα 1. Κατανοήστε τη στρατηγική της εταιρείας στην αγορά
Όλες οι εταιρείες δημιουργούν μοναδικά προϊόντα και υπηρεσίες και τα προσφέρουν στην αγορά σε διαφορετικά επίπεδα τιμών. Ο στόχος είναι να προσελκύσει ορισμένους πελάτες έτσι ώστε η εταιρεία να είναι σε θέση να μεγιστοποιήσει τα κέρδη της. Ένα μεγάλο μερίδιο αγοράς (είτε μετριέται με πωλήσεις μονάδων είτε συνολικά έσοδα) δεν σημαίνει πάντα ότι είναι σε θέση να αποφέρει υψηλά κέρδη. Για παράδειγμα, το 2011 το μερίδιο αγοράς της General Motors ήταν 19, 4%, έξι φορές μεγαλύτερο από το μερίδιο αγοράς της BMW (2, 82%). Την ίδια περίοδο η GM ανέφερε κέρδη 9,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ η BMW 4,9 δισεκατομμύρια ευρώ (5,3 δισεκατομμύρια δολάρια). Είτε μετριέται με μονάδες που πωλήθηκαν είτε από συνολικά έσοδα, η BMW παρουσιάζει υψηλότερη κερδοφορία από τη GM. Εκτός από το μερίδιο αγοράς, το κέρδος ανά μονάδα είναι επίσης ένας από τους κύριους στόχους όλων των εταιρειών.
Βήμα 2. Καθορίστε τις παραμέτρους της αγοράς
Οι εταιρείες που στοχεύουν στην αύξηση του μεριδίου αγοράς μπορούν να υιοθετήσουν μια συνεπή στρατηγική. Ας χρησιμοποιήσουμε ξανά το παράδειγμα της αυτοκινητοβιομηχανίας, η BMW γνωρίζει ότι δεν είναι όλοι οι αγοραστές αυτοκινήτων δυνητικοί πελάτες. Η BMW είναι κατασκευαστής πολυτελών αυτοκινήτων και λιγότερο από το 10% των αγοραστών αυτοκινήτων αγοράζει πολυτελή αυτοκίνητα. Οι πωλήσεις πολυτελών αυτοκινήτων είναι μόνο ένα κλάσμα από τα συνολικά 12 εκατομμύρια αυτοκίνητα που πωλήθηκαν στην Αμερική. Η BMW πούλησε 247.907 αυτοκίνητα το 2011, περισσότερο από κάθε κατασκευαστή πολυτελών αυτοκινήτων, συμπεριλαμβανομένων των Cadillac και Buick της GM.
Προσδιορίστε με σαφήνεια το τμήμα της αγοράς που θέλετε να ερευνήσετε. Μπορείτε να κάνετε έρευνα γενικά, να εστιάσετε στις συνολικές πωλήσεις ή να περιοριστείτε σε συγκεκριμένα προϊόντα και υπηρεσίες. Θα πρέπει να ορίσετε όρια έρευνας όταν εξετάζετε τις πωλήσεις κάθε εταιρείας, έτσι ώστε οι συγκρίσεις να είναι πραγματικά μοναδικές
Βήμα 3. Προσδιορίστε τις αλλαγές στο μερίδιο αγοράς κάθε χρόνο
Μπορείτε να συγκρίνετε την απόδοση μιας εταιρείας από έτος σε έτος. Μπορείτε επίσης να συγκρίνετε την απόδοση όλων των εταιρειών στον ίδιο κλάδο και περίοδο. Οι αλλαγές στο μερίδιο αγοράς μπορεί να σημαίνουν ότι η στρατηγική της εταιρείας είναι αποτελεσματική (εάν το μερίδιο αγοράς αυξάνεται), ελαττωματική (εάν το μερίδιο αγοράς μειώνεται) ή δεν εφαρμόζεται αποτελεσματικά. Για παράδειγμα, μια σειρά αυτοκινήτων BMW πωλήθηκαν και το μερίδιο αγοράς τους αυξήθηκε από το 2010. Αυτό δείχνει ότι οι στρατηγικές μάρκετινγκ και τιμολόγησής τους είναι πιο αποτελεσματικές από ανταγωνιστές όπως η Lexus, η Mercedes και η Acura.
Μέρος 3 από 3: Κατανόηση των δυνατοτήτων και των περιορισμών του μεριδίου αγοράς
Βήμα 1. Μάθετε πληροφορίες σχετικά με μερίδιο αγοράς μιας επιχείρησης
Το μερίδιο αγοράς δεν είναι το τελικό αποτέλεσμα που λέει όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε. Το μερίδιο αγοράς είναι ακριβώς το εργαλείο για την έναρξη της ανάλυσης. Θα πρέπει να γνωρίζετε τις δυνάμεις και τις αδυναμίες του μεριδίου αγοράς ως δείκτη αξίας.
- Το μερίδιο αγοράς είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για τη σύγκριση δύο ή περισσότερων εταιρειών που ανταγωνίζονται μεταξύ τους στην αγορά. Το μερίδιο αγοράς μπορεί να δείξει το επίπεδο ανταγωνισμού των εταιρειών σε έναν κλάδο.
- Ως αποτέλεσμα, το μερίδιο αγοράς μπορεί να υποδηλώνει την ανάπτυξη μιας εταιρείας. Εάν μια εταιρεία παρουσιάζει αύξηση του μεριδίου αγοράς για αρκετά συνεχόμενα τρίμηνα, ξέρει λίγο πολύ πώς να δημιουργήσει και να εμπορευτεί ένα προϊόν που ενδιαφέρει την αγορά της. Αυτό μπορεί να ισχύει για το αντίθετο.
Βήμα 2. Κατανοήστε τους περιορισμούς του μεριδίου αγοράς ως δείκτη
Όπως συζητήθηκε προηγουμένως, το μερίδιο αγοράς είναι ένα περιορισμένο εργαλείο που μπορεί να βοηθήσει στην ανάπτυξη μιας αρχικής αντίληψης για μια εταιρεία. Η αξία του μεριδίου αγοράς δεν έχει νόημα αν είναι μόνη της.
- Τα συνολικά έσοδα ως ο μόνος καθοριστικός παράγοντας του μεριδίου αγοράς παρέχουν λίγες πληροφορίες σχετικά με την κερδοφορία της εταιρείας. Εάν μια εταιρεία αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο μέρος του μεριδίου αγοράς αλλά παράγει μικρότερο κέρδος (έσοδα μείον τα έξοδα) από μια άλλη εταιρεία, το μερίδιο αγοράς είναι λιγότερο σημαντικός δείκτης της τρέχουσας και μελλοντικής επιτυχίας της εταιρείας.
- Το μερίδιο αγοράς μπορεί να παρέχει περισσότερες πληροφορίες που σχετίζονται με την αγορά από τις εταιρείες. Ορισμένες αγορές κυριαρχούνται σταθερά από έναν ή έναν μικρό όμιλο εταιρειών και ελάχιστα έχουν αλλάξει τα τελευταία χρόνια. Η μονοπωλιακή δύναμη είναι σχεδόν αδύνατο να νικηθεί από άλλες εταιρείες στην αγορά, οπότε η ανάλυση μεριδίου αγοράς θα επιβεβαιώσει μόνο αυτό το γεγονός. Ωστόσο, οι μικρές εταιρείες εξακολουθούν να είναι σε θέση να επιτύχουν και να έχουν καλή κερδοφορία.
Βήμα 3. Σκεφτείτε πώς το μερίδιο αγοράς θα διαμορφώσει την επενδυτική σας στρατηγική
Το μερίδιο αγοράς μπορεί να δείξει πόσο μακριά προηγείται ή υστερεί μια εταιρεία στην αγορά της. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν σίγουρα να επηρεάσουν τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
- Δεν πρέπει να επενδύετε σε εταιρείες που δεν έχουν σημειώσει αύξηση του μεριδίου αγοράς τα τελευταία χρόνια.
- Μπορείτε να παρακολουθείτε εταιρείες που είχαν αύξηση μεριδίου αγοράς τα τελευταία χρόνια. Η αξία αυτής της εταιρείας είναι πιθανό να συνεχίσει να αυξάνεται, εκτός εάν η διαχείριση και η κερδοφορία της εταιρείας είναι χαμηλές. Μπορείτε να το δείτε αναλύοντας τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας.
- Οι εταιρείες που αντιμετωπίζουν πτώση του μεριδίου αγοράς μπορεί να αντιμετωπίζουν προβλήματα. Το μερίδιο αγοράς δεν είναι ο μόνος παράγοντας που καθορίζει την απόδοση μιας εταιρείας, αλλά μπορεί να θέλετε να μείνετε μακριά από αυτήν την εταιρεία εάν έχει μειωμένα κέρδη ή δεν προσφέρονται νέα προϊόντα ή υπηρεσίες.
